Un roboadvisor o gestor automatizado es una plataforma de inversión que brinda a todos los inversionistas una forma fácil y accesible de invertir. En este artículo, discutiremos qué es un roboadvisor y los roboadvisors disponibles en Chile.
¿Qué es un roboadvisor?
Un roboadvisor se refiere a una plataforma digital que ofrece servicios de inversión automatizados mediante algoritmos con una supervisión humana mínima. La mayoría de estos roboadvisors utilizan estrategias de indexación pasiva (principalmente a través de ETFs) que se optimizan utilizando alguna variante de la teoría de cartera moderna (PMT), lo que permite obtener carteras óptimas a un bajo costo.
Estas carteras están diseñadas de acuerdo a las necesidades y riesgos de cada inversionista, ya que el roboadvisor realiza una encuesta en línea para obtener información sobre la situación financiera y las metas futuras. Utiliza estos datos para brindar consejos y realizar inversiones de forma automática.
Los roboadvisors también son conocidos como «asesores de inversiones automatizados», «gestión de inversiones automatizada» y «plataformas de asesoramiento digital». Independientemente del nombre, todos se refieren a aplicaciones fintech para la gestión de inversiones.
¿Cuándo se lanzó el primer roboadvisor? El primer roboadvisor, llamado Betterment, fue lanzado en 2008.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de los roboadvisors?
Ventajas
- Accesibles: Los roboadvisors están disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y se puede acceder a ellos desde computadoras, tabletas o dispositivos móviles. Esto es especialmente atractivo para los inversionistas más jóvenes, que valoran su tiempo libre y disfrutan de la conveniencia de administrar su dinero en línea.
- Asequibles: Al eliminar el factor humano, los roboadvisors pueden ofrecer los mismos servicios a una fracción del costo. En Chile, el costo promedio de los roboadvisors es del 1,19% IVA incluido.
- Sin factor emocional: Uno de los factores que más influye en las decisiones de los inversionistas son las emociones, las cuales pueden nublar el juicio. Sin embargo, los robots no se ven afectados por estas emociones, por lo que su análisis es objetivo y basado en datos.
Desventajas
- Carteras modelo: Los roboadvisors son adecuados para los inversores que están comenzando a invertir, ya que ofrecen carteras sencillas. Sin embargo, no consideran detalladamente las circunstancias individuales del inversor. Puede resultar insuficiente si se requieren servicios de planificación patrimonial personalizada, gestión fiscal, administración de fondos fiduciarios y planificación de la jubilación.
- Mínima presencia humana: Hay inversores que prefieren combinar la alta tecnología con el conocimiento humano, especialmente en tiempos difíciles.
Diferencias entre un roboadvisor y un asesor tradicional
| Característica | Roboadvisor | Asesor financiero tradicional |
| Costo | Generalmente más asequible | Puede ser más caro debido a los honorarios |
| Accesibilidad | Accesible en línea y por teléfono | Puede requerir una cita para reunirse en persona |
| Personalización | Basado en algoritmos y modelos estandarizados | Basado en la experiencia y el conocimiento humano |
| Eficiencia | Automatizado y rápido | Puede requerir más tiempo y esfuerzo |
| Estrategia | Asignación estratégica | Asignación táctica |
A pesar de que los roboadvisors son ideales para invertir a largo plazo de forma automatizada y con comisiones más bajas que un asesor tradicional, no significa que sean excluyentes. Ambos servicios se pueden combinar según los montos y necesidades de cada inversor.
¿Están regulados los roboadvisors?
Los roboadvisors en Chile están constituidos como Administradoras de Fondos y son supervisados por la CMF. En caso de quiebra, la CMF nombrará a otra administradora para administrar esos fondos o devolverá el dinero a los inversionistas.
¿Qué roboadvisors existen en Chile?
No obstante, al igual que con cualquier inversión, siempre existen riesgos asociados. Es importante investigar y comparar los diferentes roboadvisors disponibles en Chile, evaluar sus políticas de seguridad y privacidad, su historial de desempeño y la calidad de sus servicios antes de tomar una decisión de inversión.
Próximamente, crearemos un artículo comparativo sobre estos gestores automatizados y seleccionaremos el mejor entre ellos.
