Este es parte de un conjunto que hemos dedicado a los metales preciosos y su relación con el dinero. En esta ocasión, nos enfocaremos en la inversión en plata, además de brindarte información sobre cómo invertir en oro, cobre, platino y otros metales preciosos que han tenido un papel crucial en el desarrollo de la humanidad.
Historia de la Plata
La plata ha sido apreciada como un metal precioso durante miles de años debido a su brillo y versatilidad. Además de ser hermosa y práctica, la plata ha desempeñado un papel fundamental en el desarrollo del sistema económico y financiero global, especialmente en relación con el uso del dinero.
A lo largo de la historia, la plata ha sido valorada por diversas civilizaciones como medio de intercambio y moneda. Su durabilidad, capacidad de moldeado y resistencia a la corrosión la convirtieron en un metal ideal para la acuñación de monedas, lo que facilitó su aceptación generalizada en el comercio a nivel mundial. Durante la Edad Media, la plata fue utilizada ampliamente como medio de intercambio en las rutas comerciales que se extendían por Europa y Asia, lo que impulsó el crecimiento económico y el comercio internacional.
En los siglos XVI y XVII, los descubrimientos de grandes depósitos de plata en las colonias españolas de América tuvieron un impacto significativo en la economía global. Las grandes remesas de plata provenientes de las Américas estimularon la economía europea y promovieron el comercio global a una escala sin precedentes. Aunque la plata ya no se utiliza ampliamente como moneda de curso legal en la actualidad, sigue siendo un metal de inversión popular y se emplea en diversas industrias.
En la era moderna, la plata ha evolucionado en su papel dentro del sistema financiero. Aunque ya no se utiliza ampliamente como medio de intercambio en la vida cotidiana, la plata se considera un activo financiero valioso y una protección contra la inflación. Los inversores la utilizan para diversificar sus carteras y preservar su riqueza en tiempos de incertidumbre económica. Además, la plata sigue teniendo aplicaciones industriales en sectores como la electrónica, la fotografía y la joyería.
Usos de la Plata
En el año 2022, el consumo mundial de plata alcanzó las 38.000 toneladas, estableciendo un nuevo récord y aumentando un 16% en comparación con el consumo del año 2021. Además de su uso en la acuñación de monedas y la creación de lingotes de plata como reserva de valor, la plata ha sido utilizada en una amplia gama de aplicaciones a lo largo de la historia. A continuación, mencionaremos algunos de los usos adicionales que se le ha dado a la plata:
- Joyería: Desde tiempos antiguos, la plata ha sido apreciada por su belleza y brillo, convirtiéndose en un material popular para la fabricación de joyas. Desde anillos y collares hasta pulseras y pendientes, la plata ha sido utilizada para crear hermosas piezas de joyería que han adornado a personas de diversas culturas en todo el mundo. El consumo de plata en joyería aumentó en un 29% el año pasado
- Vajillas y cubertería: La plata ha sido empleada en la fabricación de vajillas y cubertería debido a su resistencia a la corrosión y su capacidad para conducir el calor y el frío de manera eficiente. A lo largo de la historia, la plata ha sido el material elegido para fabricar cucharas, tenedores, cuchillos y otros utensilios de mesa elegantes. El consumo de plata en este ámbito aumentó impresionantemente en un 72% el año pasado.
- Arte y decoración: La plata ha sido utilizada en la creación de obras de arte y elementos decorativos. Esculturas, platos, jarrones y otros objetos ornamentales han sido elaborados con plata, aprovechando su maleabilidad y capacidad para ser moldeada en diversas formas y diseños.
- Industria fotográfica: Antes de la llegada de la fotografía digital, la plata desempeñó un papel esencial en la fotografía analógica. La emulsión fotográfica basada en gelatina de plata permitía la captura y revelado de imágenes en negativo y positivo. Además, la plata se utilizaba en la fabricación de papel fotográfico y otros productos relacionados.
- Medicina: La plata ha sido utilizada con fines medicinales desde la antigüedad debido a sus propiedades antibacterianas y antimicrobianas. Se ha utilizado en vendajes y apósitos para prevenir infecciones, y también se ha incorporado en dispositivos médicos, como catéteres e implantes, para reducir el riesgo de contaminación bacteriana.
- Industria química: La plata se ha utilizado en la industria química en diversos procesos y aplicaciones. Se utiliza como catalizador en reacciones químicas, en la producción de espejos, en la fabricación de esmaltes y pigmentos, y en la síntesis de compuestos orgánicos.
- Industria electrónica: Finalmente, y en mi opinión personal, el uso de la plata en la electrónica será el uso más relevante en el futuro. El año pasado, el consumo de plata en este sector aumentó un 5%. Esto se debe a que la plata posee propiedades conductoras excepcionales, lo que la convierte en un material valioso en la industria electrónica. Tiene la mayor conductividad eléctrica y térmica de todos los metales, pero su precio más elevado ha limitado su uso masivo en aplicaciones eléctricas. Aun así, se utiliza en la fabricación de componentes electrónicos, como contactos eléctricos, interruptores y conectores, debido a su capacidad para conducir electricidad de manera eficiente.
El precio de la plata está aumentando debido a una mayor demanda impulsada por la tendencia creciente de la electrificación, especialmente en vehículos eléctricos, redes 5G, paneles solares y otras formas de energía verde. También estamos presenciando una recuperación en la demanda de metales básicos este año 2023 debido a la reapertura de China. Según Statista, la demanda de plata en el pasado año 2022 alcanzó las 1.100 millones de onzas.
Estos son tan solo algunos ejemplos de los múltiples usos que la plata ha tenido a lo largo de la historia. Su versatilidad y propiedades únicas han permitido su aplicación en diversas industrias y campos, lo cual resalta su importancia en el progreso de la civilización.
Países productores de Plata
A lo largo de los años, la producción de plata ha sido un factor fundamental en el desarrollo económico de muchos países. Durante siglos, la plata ha sido extraída y utilizada en diferentes civilizaciones.
Algunas de las áreas con los yacimientos de plata más destacados se encuentran en América Latina, especialmente en México, Perú y Bolivia. Estos países, conocidos como la «tríada de la plata», han sido fuentes significativas de suministro de plata durante la época colonial.
Otros países como Estados Unidos, Canadá, Australia y Rusia también han tenido una destacada producción de plata en diferentes etapas históricas. A través de la explotación de estos yacimientos, la producción de plata ha dejado una influencia duradera en la economía mundial y ha afectado el comercio y la prosperidad de las naciones a lo largo del tiempo.
Según los datos publicados en febrero de este año (2023) por el U.S. Geological Survey (USGS), el brazo científico del Departamento de Interior de Estados Unidos, los principales productores de plata durante el año 2022 fueron México, China, Perú y Chile, con 6.300, 3.600, 3.100 y 1.600 toneladas de plata respectivamente. La producción mundial de minas de plata aumentó un 4% en 2022, llegando aproximadamente a 26.000 toneladas, principalmente debido al incremento en la producción de las minas chilenas, que pasaron de 1.280 toneladas en 2021 a 1.600 en 2022. También se observaron aumentos generales de los productores, ya que las minas de plata aún se estaban recuperando de los cierres ocasionados por la pandemia que comenzó en 2019 (COVID-19) y que afectó el año 2020.
Países con las mayores reservas de Plata
Según la misma fuente (USGS), se estima que las mayores reservas de plata en el mundo se encuentran en México, Perú, China y Australia. México ha sido históricamente el principal productor de plata y sigue siendo una potencia en la industria. Perú, por su parte, cuenta con importantes depósitos de plata en la región de los Andes. China ha aumentado considerablemente su producción de plata en los últimos años y se ha convertido en uno de los mayores productores a nivel mundial. Australia también alberga depósitos significativos de plata, especialmente en el estado de Queensland.
Es importante tener en cuenta que la información sobre las reservas de plata puede cambiar con el tiempo debido a la exploración, extracción y demanda global, por lo que se recomienda consultar fuentes actualizadas para obtener datos precisos y actuales sobre las reservas de plata.
La mayoría de los recientes hallazgos de plata se han asociado con yacimientos de oro.
Sin embargo, los depósitos de cobre y plomo-zinc que incluyen subproductos de plata seguirán siendo una parte significativa de las reservas y recursos en el futuro.
¿Cómo se determina el precio de la plata?
El precio internacional de la plata se establece principalmente en dólares estadounidenses por onza troy, siguiendo el mismo principio que el oro y otros metales preciosos.
Es importante destacar que los precios de la plata pueden variar constantemente debido a las condiciones del mercado. Por lo tanto, es esencial realizar un seguimiento en tiempo real y consultar fuentes confiables para obtener información actualizada sobre el precio de la plata.
¿Qué factores pueden influir en el precio de la plata y cómo pueden afectar a mi inversión?
El precio de la plata puede verse afectado por varios factores que pueden tener implicaciones para tu inversión. A continuación, se enumeran algunos de los principales factores y cómo pueden afectar el precio:
- Demanda de la industria: La plata se utiliza en diversas industrias como electrónica, fotografía, medicina y energía solar. La demanda de estos sectores puede influir en el precio de la plata. Por ejemplo, si hay un aumento en la demanda de paneles solares, la necesidad de plata para fabricar células solares también puede aumentar, lo que podría impulsar el precio al alza.
- Demanda de inversores: La plata también se considera un activo de inversión y puede ser influenciada por la demanda de los inversores. Cuando hay una mayor demanda de plata como refugio seguro o como protección contra la inflación, el precio puede aumentar. La percepción de riesgo económico y político, así como las políticas monetarias, pueden influir en la demanda de inversión en plata.
- Oferta minera: Los niveles de producción y las reservas de plata disponibles pueden afectar el precio. Si la oferta se reduce debido a problemas en la producción, restricciones regulatorias u otros factores, puede haber presión al alza sobre el precio de la plata.
- Dólar estadounidense: Dado que el precio de la plata se cotiza en dólares estadounidenses, los movimientos en el valor del dólar pueden tener un impacto inverso en el precio. Si el dólar se debilita, el precio de la plata en dólares puede aumentar, y viceversa.
- Innovación y sustitutos: Los avances tecnológicos y las posibles alternativas a la plata en ciertas industrias pueden influir en la demanda y, por lo tanto, en el precio del metal. Por ejemplo, el desarrollo de alternativas o mejoras en los materiales catalíticos puede afectar la demanda de plata en la industria automotriz. La imagen digital, las películas sin plata y la xerografía son sustitutos de las aplicaciones fotográficas tradicionales de la plata. Se pueden utilizar otros materiales como el acero inoxidable, el tantalio y el titanio en lugar de la plata en clavos y placas quirúrgicas. La plata puede ser reemplazada por metales más costosos en los catalizadores de los vehículos todoterreno.
Es importante tener en cuenta que estos factores pueden interactuar y afectarse mutuamente, lo que puede generar volatilidad en el precio de la plata. Como inversor, es esencial realizar un análisis cuidadoso y mantenerse informado sobre los factores que pueden influir en el precio de la plata para tomar decisiones de inversión fundamentadas. Además, la diversificación de tu cartera de inversiones y la consulta con asesores financieros pueden ayudarte a manejar los riesgos asociados con la inversión en plata y otros metales preciosos.
¿Cuáles son los costos involucrados en la inversión en plata en Chile?
Cuando se invierte en plata, existen costos asociados tanto a la tenencia física del metal como a la inversión a través de instrumentos financieros. A continuación, se describen los costos comunes asociados con cada opción:
Alternativas para invertir en plata mediante la adquisición de su forma física
- Precio de adquisición: Al comprar plata física, deberás pagar el valor del metal, el cual incluye el costo del metal en sí y cualquier prima adicional establecida por el proveedor o vendedor.
- Gastos de almacenamiento: Si decides conservar plata física en tu posesión, tendrás que considerar los gastos relacionados con el almacenamiento seguro de la plata, como el uso de cajas de seguridad o sistemas de almacenamiento especializados.
Alternativas para invertir en plata a través de instrumentos financieros:
Es relevante tener en cuenta que los costos asociados pueden variar dependiendo del proveedor, intermediario o producto específico que utilices para invertir en plata en Chile.
Antes de realizar alguna inversión, es recomendable investigar y comparar los costos asociados, así como leer detenidamente los prospectos o documentos de información relevante para comprender los términos y condiciones específicos de la inversión.
Además, es aconsejable buscar la asesoría de profesionales financieros o consultores especializados en inversiones en metales preciosos para obtener información precisa y personalizada acerca de los costos y riesgos asociados a la inversión en plata.
¿Qué alternativas de inversión en plata están disponibles en Chile?
En Chile, hay diversas opciones de inversión en plata mediante la posesión física del metal para los inversores. Algunas de estas opciones son:
Adquisición de barras y monedas de plata
Los inversores pueden comprar barras o monedas de plata en diferentes pesos y tamaños. Estas piezas de plata se pueden adquirir a través de distribuidores especializados en metales preciosos. Es primordial verificar la autenticidad y la reputación del vendedor antes de realizar una adquisición.
Cuentas de depósito de plata
Algunas entidades bancarias y financieras brindan la opción de abrir cuentas de depósito de plata. A través de estas cuentas, los inversores tienen la posibilidad de adquirir y poseer plata en forma de barras o lingotes, los cuales son almacenados en bóvedas seguras del banco. Asimismo, los inversionistas recibirán un certificado de propiedad que respalda su inversión en plata.
ETFs de Plata
- iShares Silver Trust (SLV)
- WisdomTree Silver
- Global X Silver Miners ETF (SIL)
- Xtrackers IE Physical Silver EUR Hedged ETC Securities
- Xtrackers IE Physical Silver ETC Securities
- WisdomTree Physical Silver
Derivados sobre la Plata (Futuros, Opciones y CFDs)
La mayoría de las operaciones a corto plazo de plata se realizan a través de derivados, especialmente en futuros.
A continuación se presenta una selección de intermediarios con los que puedes llevar a cabo inversiones en plata.
¿Cuáles son los impuestos aplicables a la inversión en plata en Chile?
En Chile, la inversión en plata puede estar sujeta a impuestos dependiendo del tipo de inversión y las ganancias obtenidas. A continuación, se mencionan los impuestos más relevantes que podrían aplicarse:
- Impuesto a la Renta: Si obtienes ganancias al vender plata física o instrumentos financieros relacionados con la plata, es posible que estés sujeto al impuesto a la renta. Las ganancias de capital derivadas de la venta de plata pueden ser consideradas como renta imponible y estar sujetas a la correspondiente tasa de impuesto a la renta según tu situación fiscal.
- Impuesto al Valor Agregado (IVA): En Chile, la compra de plata física está exenta del pago del Impuesto al Valor Agregado (IVA). Sin embargo, es importante tener en cuenta que las transacciones realizadas a través de intermediarios financieros o mediante instrumentos financieros como fondos de inversión o ETFs pueden estar sujetas a IVA u otros impuestos indirectos, dependiendo de las regulaciones actuales.
Es esencial tener en consideración que la normativa tributaria está sujeta a modificaciones y que los impuestos relacionados con la inversión en plata pueden variar dependiendo de las regulaciones fiscales vigentes. Por consiguiente, se recomienda consultar a un asesor fiscal o a un especialista en inversiones en Chile para obtener información actualizada y personalizada sobre los impuestos correspondientes a tu inversión en plata y para cumplir con tus obligaciones fiscales pertinentes.
¿Cuál es el rendimiento esperado al invertir en plata en Chile?
Si observamos la evolución del precio de la plata en los últimos 10 años, podemos notar que en promedio ha aumentado un 5% anual, en los últimos 5 años ha aumentado un 21% anual y en los últimos 3 años ha incrementado un 32% anual. Sin embargo, es importante destacar que el precio ha experimentado volatilidades significativas, con aumentos de hasta un 50% y disminuciones de hasta un 36%. Con estos datos, solo podemos inferir que la inversión en plata puede presentar una gran volatilidad, considerando todos los factores ya explicados. No es el objetivo de este artículo realizar recomendaciones de inversión en plata, sino más bien explicar el comportamiento que ha mostrado la inversión en este metal precioso.
¿Es segura la inversión en plata en Chile?
Cuando hablamos de seguridad, nos referimos a que nuestro dinero estará depositado en una entidad responsable y que no correremos el riesgo de perderlo debido a la quiebra de la entidad o al robo de nuestro capital. Esto es muy diferente a la posibilidad de que nuestro dinero pueda disminuir o incluso perderse por completo al invertir en plata a través de instrumentos financieros apalancados.
Si decides invertir a través de alguno de los brokers recomendados, puedo decirte que tu dinero estará seguro, ya que son brokers que cumplen con todas las regulaciones necesarias para operar.
¿Cómo se puede reducir el riesgo al invertir en plata en Chile?
Existen diferentes estrategias para gestionar o minimizar el riesgo, como solemos decir los profesionales de las finanzas. Sin embargo, en ciertos momentos, no se trata solo de minimizar el riesgo, sino de asumirlo conscientemente y comprender el tipo de riesgo al que nos enfrentamos al invertir en plata u en cualquier otro instrumento financiero.
En general, una de las mejores formas de limitar el riesgo es utilizar órdenes de stop loss, que permiten diseñar una estrategia de inversión con pérdidas previsibles. No obstante, lograr esto no siempre es fácil, especialmente cuando se trata de operaciones apalancadas que se mantienen abiertas por más de un día. En estos casos, existe el riesgo de enfrentar «gaps» en el mercado durante períodos en los que los mercados organizados están cerrados. Esto implica que el riesgo asumido puede ser un poco mayor, ya que existe la posibilidad de que las pérdidas, que supuestamente se encuentran limitadas, sean mayores si se produce un salto en los precios que impida cerrar una posición en un instrumento financiero derivado.
La gestión del riesgo implica encontrar un equilibrio entre minimizar las pérdidas y comprender los posibles riesgos asumidos en diferentes situaciones, considerando aspectos como la duración de las operaciones y la posibilidad de «gaps» en el mercado. Es fundamental evaluar cuidadosamente las estrategias de inversión y contar con un sólido conocimiento de los riesgos asociados antes de tomar decisiones financieras.
