La solidez financiera en el ámbito contable, también conocida como liquidez financiera, es un factor crucial para la supervivencia de una empresa. Es el pilar que sostiene toda su estructura de pagos y obligaciones en un período de tiempo específico.
Con estas afirmaciones, podemos comprender que es más importante de lo que parece a simple vista. Por lo tanto, vamos a describir con precisión qué es y qué representa, así como proporcionar algunos ejemplos prácticos para facilitar su comprensión.
¿Qué implica la liquidez en el campo de la contabilidad?
Antes de entender su significado, es importante aclarar que la liquidez en contabilidad, o más técnicamente conocida como liquidez financiera, es un término diferente a la liquidez en economía.
La liquidez financiera se refiere a la capacidad que tiene una empresa para acceder a sus fondos y activos y cumplir con sus obligaciones y pagos en un período de tiempo determinado, generalmente a corto plazo.
Algunos autores también consideran que es una medida estandarizada para determinar la rapidez con la que un activo adquiere suficiente valor como para poder utilizarse como método de pago.
Por lo tanto, la solidez financiera es un factor determinante para el futuro y la capacidad de ofrecer servicios de una empresa.
¿En qué factores influye la solidez financiera?
Como se mencionó anteriormente, la solidez financiera indica la velocidad con la que un activo adquiere el valor suficiente para cumplir con las obligaciones de pago de una empresa o convertirse en dinero en efectivo.
- El tiempo necesario para que el activo se convierta en efectivo.
- La certeza de no incurrir en pérdidas al realizar esta transformación.
De esta manera, se puede afirmar que una acción en bolsa es más líquida que un bien raíz.
¿Por qué? Debido a que la bolsa de valores es un mercado centralizado en el que constantemente se compran y venden acciones, se puede esperar una venta rápida de las acciones.
Por otro lado, es mucho más complicado obtener efectivo de la venta de un inmueble, ya que se debe encontrar un comprador, llegar a un acuerdo en el precio y llevar a cabo los trámites de compraventa, lo que retrasa la transacción.
En última instancia, se considera que una empresa es líquida si gran parte de sus activos está en forma de efectivo o si estos pueden convertirse rápidamente en dinero en efectivo.
¿Cuál es la diferencia entre liquidez financiera y liquidez en la economía?
A diferencia de la liquidez económica, que se refiere a la capacidad de los activos para convertirse en efectivo de manera inmediata, sin pérdida significativa de valor, la liquidez financiera en contabilidad se refiere a la capacidad de la entidad para obtener efectivo y cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo.
Asimismo, es importante diferenciar entre liquidez financiera y solvencia financiera, un error común en la sociedad.
¿Cuál es la diferencia entre liquidez y solvencia financiera?
Tanto la solvencia como la liquidez financiera son aspectos clave para evaluar el desempeño económico en cuanto a las obligaciones de pago. Aunque se aplican simultáneamente, existe una diferencia fundamental que a menudo se pasa por alto.
Ambas reflejan la capacidad de pago de una empresa, pero la liquidez financiera permite cumplir con las obligaciones de deuda a corto plazo. Por otro lado, la solvencia financiera se refiere a la capacidad de la empresa para estructurarse y mantenerse a largo plazo, cumpliendo adecuadamente con sus acreedores.
Según se dice, las empresas suelen enfermarse por falta de solvencia y mueren por la falta de liquidez.
¿Qué es y cómo se calcula el ratio de liquidez?
El ratio de liquidez es un indicador financiero que se utiliza en contabilidad para determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo.
El resultado del cálculo del ratio de liquidez refleja la fortaleza corporativa y económica de la empresa.
La fórmula para calcular el ratio de liquidez es la siguiente:
- RL = Ratio de liquidez;
- AC = Activo corriente a corto plazo;
- PC = Pasivo corriente a corto plazo.
El activo corriente a corto plazo se refiere a los activos que pueden convertirse en efectivo en menos de un año. El pasivo corriente a corto plazo se refiere a las deudas que tienen un plazo de vencimiento inferior a 12 meses.
Normalmente, puedes encontrar los valores del activo y del pasivo corriente en el balance financiero de la empresa.
En caso de que no tengas acceso a esta información, puedes calcular el activo corriente sumando el valor de todos los activos que la empresa utiliza para pagar sus obligaciones a corto plazo, y el pasivo corriente sumando el valor de las deudas comerciales con un plazo de vencimiento de un año o menos.
¿Cómo se interpreta el ratio de liquidez en contabilidad?
La interpretación del ratio de liquidez se basa en un límite numérico, que en este caso es el número 1. Por lo tanto, podemos establecer lo siguiente:
- Cuando el ratio de liquidez es mayor a 1, indica que la empresa tiene la capacidad de pagar sus deudas a corto plazo.
- Si el ratio de liquidez es igual a 1, significa que la empresa tiene la misma cantidad de activos líquidos que deudas a corto plazo, lo cual es una advertencia de problemas financieros en el futuro.
- Por último, si el ratio de liquidez es menor a 1, la empresa no puede pagar sus deudas a corto plazo y esto puede llevar a la suspensión de pagos.
Un ratio de liquidez menor a 1 es una señal de graves problemas financieros que, si persisten, podrían llevar a la liquidación de los activos de la empresa para refinanciar sus deudas.
Es importante destacar que este indicador por sí solo no es suficiente para evaluar la situación financiera de la empresa. También es necesario compararlo con otras empresas en la misma industria y con años anteriores dentro de la misma empresa.
Ejemplo de cálculo del ratio de liquidez
Para ilustrar el cálculo del ratio de liquidez en la contabilidad de una empresa, presentaremos dos ejemplos prácticos. El primero mostrará un ratio mayor a 1, mientras que el segundo mostrará un ratio menor a 1.
Supongamos una empresa que tiene un total de 1,500,000 CLP en activos corrientes y 600,000 CLP en pasivos corrientes.
Ratio de liquidez = 1,500,000 / 600,000 = 2.5 > 1
En este caso, interpretamos que la empresa tiene la capacidad de pagar sus obligaciones a corto plazo, lo cual es positivo.
Por otro lado, supongamos ahora que la empresa tiene nuevamente 1,500,000 CLP en activos corrientes, pero en esta ocasión tiene 1,800,000 CLP en pasivos corrientes.
La razón de liquidez calculada es de 0,83, lo cual demuestra que la empresa tiene dificultades para cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo. No cuenta con activos suficientes para cubrir las operaciones que debe realizar en menos de un año.
Implicaciones de los problemas de liquidez de una empresa
Cuando una empresa enfrenta problemas de liquidez financiera, se enfrenta a varios escenarios adversos. Esto incluye dificultades para llevar a cabo su logística operativa y cumplir con los pagos de deudas a corto plazo.
Algunos de los desafíos a los que se enfrentará incluyen:
- Conflicto laboral debido a retrasos o impagos de nómina.
- Falta de capacidad para invertir en sectores rentables, lo que afecta su competitividad.
- Dificultad para cumplir con los pagos a proveedores y servicios básicos.
- Riesgo de insolvencia y posible declaración de bancarrota si la falta de liquidez persiste.
Formas de mejorar la liquidez de una empresa
Para mejorar la liquidez de una empresa, se pueden seguir los siguientes consejos:
- Establecer un fondo de emergencia para períodos de bajas ventas.
- Llevar un control financiero adecuado, registrando los flujos de efectivo y programando los pagos.
- Realizar una planificación financiera que considera el momento adecuado para realizar compras y hacer seguimiento de las facturas vencidas.
- Gestionar eficientemente a los clientes y las ventas para reducir el riesgo de impagos.
- Negociar con los proveedores y establecer una buena relación para obtener términos de pago más favorables.
- Utilizar descuentos de facturas o factoring para recibir los pagos de forma más rápida.
Conclusión
La solidez financiera de una empresa en contabilidad o liquidez financiera es un término ampliamente utilizado desde tiempos antiguos. Mediante el cálculo de su índice, es posible tomar decisiones rápidas que no solo afectarán a la empresa de forma individual, sino que también impactarán en el panorama macroeconómico en general.
Por lo tanto, la liquidez es un concepto esencial a tener en cuenta en una empresa. Como has podido apreciar, su cálculo es bastante simple y proporciona una idea de la capacidad de pago de la empresa en el corto plazo. Sin embargo, el índice por sí solo no es suficiente para comprender la situación financiera de la empresa, por lo que será necesario llevar a cabo un análisis más exhaustivo.
