A la hora de invertir en fondos es de gran importancia considerar las principales Administradoras Generales de Fondos (AGF) en Chile, tanto en términos de su tamaño como de su afiliación, así como también sus costos. Esto nos permitirá determinar cuáles son las mejores administradores generales de fondos en Chile.
Si aún no se familiariza con el concepto de una administradora general de fondos, le invitamos a leer el siguiente artículo que proporciona una explicación detallada: Qué es una Administradora de Fondos y qué funciones desempeña.
Mejor AGF según el patrimonio gestionado
El siguiente gráfico muestra el porcentaje del patrimonio administrado por cada sociedad administradora con fondos mutuos en operación, en relación con el patrimonio total del sistema.
Al analizar el gráfico, se puede observar que en términos de patrimonio, las AGF más grandes que operan en Chile son las siguientes:
| AGF | Patrimonio ($MM) | Porcentaje | |||
| Banchile | 8,663,896 | 21.6% | |||
| Santander | 7,363,359 | 18.3% | |||
| BCI | 4,796,194 | 11.9% | |||
| Bancoestado | 4,043,033 | 10.1% | |||
| Larrainvial | 2,171,603 | 5.4% | |||
| Bice Inversiones | 2,140,803 | 5.3% | |||
| Scotia Chile | 1,823,040 | 4.5% | |||
| Principal | 1,670,426 | 4.2% | |||
| Itaú | 1,644,593 | 4.1% | |||
| Security | 1,562,659 | 3.9% | |||
| Sura | 1,531,775 | 3.8% | |||
| Zurich Chile | 896,533 | 2.2% | |||
| Otros (<2%) | 1,889,268 | 4.7% | |||
| Total | 40,197,183 | 100% |
Mejor AGF según costo (TAC)
Finalmente, antes de determinar cuáles son las mejores Administradoras Generales de Fondos en Chile en la actualidad, es necesario analizar los costos y comisiones de las diferentes AGF. Para ello, es necesario entender un nuevo concepto: Tasa Anual de Costos (TAC).
A continuación, analizaremos los distintos costos y comisiones de las AGF en función de su TAC total en 2022.
Como se puede observar en la tabla, la AGF con el TAC más bajo es SoyFocus, con un 0.87%, seguida de BancoEstado con un 0.94%, Fintual con un 1.08%, Itaú con un 1.13% y Compass Group con un TAC total de 1.21%.
En relación a la Tasa Anual de Costos ponderados por el patrimonio de los fondos de la Administradora General de Fondos (AGF) pertenecientes a Accionario Nacional, se puede observar que Itaú presenta el menor TAC con un 0,78%, seguido por Zurich con un costo anual del 1,29%.
En cuanto a la Tasa Anual de Costos ponderados por el patrimonio de los fondos de la AGF pertenecientes a Accionario Internacional, la que presenta el menor TAC es Credicorp Capital con un 2,37%, seguido de Nevasa con el 2,38%.
Por otro lado, en la Tasa Anual de Costos ponderada por el patrimonio de los fondos de la AGF pertenecientes a Deuda Nacional e Internacional, se puede observar que en el ámbito nacional, BancoEstado presenta el menor TAC con el 0,90%, y en el ámbito internacional, BICE es la que presenta el menor TAC con un 1,02%.
Mejor AGF según puntuación
Para determinar cuál sería la mejor administradora de fondos mutuos del 2022, Mercurio Inversiones realiza un ranking basado en el desempeño de las gestoras durante los últimos tres años móviles, hasta el 31 de octubre. El índice final se obtiene del promedio ponderado de acuerdo con la media gestionada de cada tipo de activo.
- Santander: 87,59
- BICE: 87,55
- BCI: 86,03
- Security: 82,64
- Scotia: 81,86
- Sura: 79,79
- Principal: 79,23
- Banchile: 75,61
- Itaú: 74,07
- LarraínVial: 73,68
- BancoEstado: 72,59
- Zurich: 71,79
- BTG Pactual: 57,48
- Credicorp Capital: 46,65
- Consorcio – LV: 46,06
- SoyFocus: 26,89
- Fintual: 23,98
- Compass Group: 20,65
- Banco Internacional: 15,78
- Toesca: 2,81
Basándose en esta metodología, Santander AGF se posiciona en el primer lugar, seguido de BICE y en tercer lugar BCI.
Cómo contratar los fondos de las Administradoras Generales de Fondos
Ahora que tienes conocimiento de las Administradoras Generales de Fondos más importantes en Chile, segmentadas por patrimonio y costos de inversión, y su puntuación en un ranking que evalúa su desempeño en los últimos tres años, solo queda tomar una decisión y comenzar a invertir.
Para poder invertir y contratar los servicios de cualquiera de estas AGF, aquí tienes un listado de las más destacadas considerando todos los indicadores revisados.
En definitiva, las Administradoras Generales de Fondos en Chile constituyen una opción de inversión asequible y variada para los inversores. Al seleccionar una, se recomienda evaluar los costos, la gama de fondos que ofrecen, el asesoramiento proporcionado y el acceso a información detallada para hacer un seguimiento del desarrollo de la inversión.
