A continuación, te presentamos el listado de las AFPs disponibles en el mercado chileno para el año 2023: AFP Capital, AFP Cuprum, AFP Habitat, AFP Modelo, AFP Planvital, AFP Provida y AFP Uno.
Para determinar cuáles son las mejores AFPs en Chile para el año 2023, hemos realizado un análisis de la información de la industria de pensiones, teniendo en cuenta la participación y el número de afiliados de cada AFP, así como las comisiones y la rentabilidad que ofrecen.
Al momento de elegir la mejor AFP, es importante considerar tres aspectos fundamentales: la rentabilidad de los fondos, la comisión que cobra la AFP y otros factores subjetivos como la calidad del servicio al cliente y la experiencia de usuario en su sitio web. A partir de estos criterios, podremos determinar cuáles son las Mejores AFPs en Chile para el año 2023.
¿Cuál es la Mejor AFP según mis ahorros?
Para tomar una decisión sobre qué AFP elegir, es necesario considerar tanto la rentabilidad de los fondos como la comisión que cobra la AFP por administrar nuestros ahorros.
La Superintendencia de Pensiones publica mensualmente el Ranking de Rentabilidad de las AFPs, donde se puede comparar el rendimiento de los Fondos A, B, C, D y E en cada AFP y así tomar una decisión informada. Es importante tener en cuenta que las comisiones de las AFPs se cobran en base al monto ingresado mensualmente, no sobre el monto total ahorrado.
En este sentido, si tenemos una cantidad considerable de ahorros acumulados o estamos cerca de jubilarnos, la rentabilidad de los fondos es el factor más relevante a considerar, por lo que AFP Capital o AFP Habitat podrían ser las opciones más adecuadas en promedio para los últimos 36 meses.
Por otro lado, si llevamos poco tiempo cotizando o estamos en etapas iniciales de ahorro, la comisión adquiere mayor importancia. En estos casos, AFP Modelo podría ser la elección más conveniente debido a su menor comisión.
Cabe destacar que las AFP Provida, Capital y Cuprum no serían las opciones más recomendables debido a que tienen las comisiones más altas.
¿Cuáles son las AFPs disponibles en el mercado chileno?
- AFP Capital
- AFP Cuprum
- AFP Habitat
- AFP Modelo
- AFP Planvital
- AFP Provida
- AFP Uno
La AFP más destacada según el perfil de riesgo
Pero, ¿cuál fue la AFP que tuvo el mejor rendimiento para cada perfil de riesgo durante el año pasado (de enero a diciembre de 2022), según la tabla de rentabilidad y volatilidad de los retornos?
- Fondo A – Perfil más arriesgado: El Sistema tuvo una pérdida promedio de -20,81% con una volatilidad promedio de 13,81%.
Para el Fondo A en el período mencionado, Planvital registró la menor caída, con -20,46%, y la segunda menor volatilidad, con 13,81%. - Fondo B – Perfil arriesgado: El Sistema tuvo una pérdida promedio de -15,82% con una volatilidad promedio de 10,48%.
Para el Fondo B en el período mencionado, Planvital registró la menor caída, con -15,15%, y la segunda menor volatilidad, con 10,42%, ubicándose por debajo del promedio del sistema. - Fondo C – Perfil intermedio: El Sistema tuvo una pérdida promedio de -9,21% con una volatilidad promedio de 7,05%.
Para el Fondo C en el período mencionado, Planvital registró la menor caída, con -8,32%, y operó con la menor volatilidad, con 6,92%, ubicándose por debajo del promedio del sistema. - Fondo D – Perfil conservador: El Sistema tuvo una rentabilidad promedio de 0,63% con una volatilidad promedio de 6,51%.
Para el Fondo D en el período mencionado, Planvital registró la mayor rentabilidad, con 1,58%, y operó con la menor volatilidad, con 6,13%, ubicándose por debajo del promedio del sistema. - Fondo E – Perfil más conservador: El Sistema tuvo una rentabilidad promedio de 7,83% con una volatilidad promedio de 7,50%.
Para el Fondo E en el período mencionado, Provida registró la mayor rentabilidad, con 8,63%, aunque operó con la mayor volatilidad del sistema, 8,26%. En tanto, Planvital registró la segunda mayor rentabilidad, con 8,39%, y la volatilidad más baja del sistema, 7,07%.
Por lo tanto, mientras que el sistema en su conjunto registró pérdidas, Planvital tuvo las menores caídas. Además, cuando el sistema obtuvo ganancias en algunos fondos (más conservadores), Planvital tuvo las rentabilidades más altas. En cuanto a la volatilidad, Planvital operó con la menor volatilidad en la mayoría de los casos, siempre por debajo del promedio del sistema.
En resumen, entre las diversas AFP, en cuanto a la rentabilidad obtenida, el control de las pérdidas y el manejo de la volatilidad durante los últimos 12 meses, AFP Planvital fue la mejor.
La AFP con mayor participación en activos administrados y afiliados
Según la Superintendencia de Pensiones, a diciembre de 2022, la AFP con la mayor participación en activos administrados fue AFP Habitat (28,35%), seguida por AFP Provida (22,44%), AFP Capital (18,16%) y AFP Cuprum (17,91%). Mientras que las AFP con menor porcentaje de activos administrados son: AFP Modelo (5,52%), AFP Planvital (4,24%) y AFP Uno (0,63%).
La AFP con más afiliados
En cuanto a la cantidad de afiliados para cada AFP, según cifras de la Superintendencia de Pensiones hasta noviembre de 2022, el sistema contaba con un total de 11.588.503 afiliados.
Entre ellas, AFP Provida lidera el mercado con 2.787.026 afiliados (24% del total), seguida de AFP Modelo con 2.439.774 afiliados (21,1% del total). En tercera ubicación se encuentra AFP Habitat con 1.854.152 afiliados (16% del total). En cuarta posición, se encuentra AFP Planvital con 1.648.806 afiliados (14,2% del total). La siguiente es AFP Capital con 1.579.576 afiliados (13,6% del total). Finalmente, AFP UNO es la segunda con menor cantidad de afiliados en el sistema, con 688.693 (5,9% del total), y la última es AFP Cuprum con 590.476 afiliados (5,1% del total).
En lo que respecta a incremento de afiliados entre enero y noviembre de 2022, AFP Modelo registró el mayor crecimiento, pasando de 2.096.423 a 2.439.774 durante el periodo, con un aumento de 16,4%. Solo AFP UNO también registra incrementos en la cantidad de afiliados, con 1,7%. Para el resto de las AFPs, todas registraron retrocesos en la cantidad de afiliados.
Mejor AFP por comisiones
Otra variable que es muy importante analizar para determinar cuáles son las mejores AFPs para 2023 es la comisión mensual por depósito de cotizaciones.
¿Qué AFPs cobran menos comisiones?
La AFP que cobra menos comisiones es la AFP Modelo con una comisión del 0,58%. Mientras la AFP con comisión más elevada es la AFP Provida con 1,45%. En la siguiente tabla podrás observar las comisiones mensuales por depósito de cotizaciones que cobra cada una de las AFPs de Chile.
| AFP | Comisión mensual | ||
| AFP Provida | 1,45 % | ||
| AFP Capital | 1,44 % | ||
| AFP Cuprum | 1,44 % | ||
| AFP Habitat | 1,27 % | ||
| AFP Planvital | 1,16 % | ||
| AFP Uno | 0,69% | ||
| AFP Modelo | 0,58 % |
Mejor AFP por rentabilidad
Finalmente, otro punto fundamental a la hora de escoger la mejor AFP para 2023 es la rentabilidad obtenida. En el siguiente cuadro vemos cómo la rentabilidad real de los últimos 12 meses ha sido negativa en las mayoría de los tipos de fondos de pensiones, exceptuando los fondos de pensiones conservadores.
| Fondos de Pensiones | Tipo A | Tipo B | Tipo C | Tipo D | Tipo E | ||||||
| AFP Capital | -20,53% | -15,54% | -9,15% | 0,69% | 8,11% | ||||||
| AFP Cuprum | -20,68% | -1560% | -9,24% | 0,45% | 7,06% | ||||||
| AFP Habitat | -20,85% | -15,94% | -9,26% | 0,63% | 7,90% | ||||||
| AFP Modelo | -21,71% | -17,18% | -10,33% | -0,84% | 6,58% | ||||||
| AFP Planvital | -20,94% | -15,57% | -9,10% | 0,66% | 8,63% | ||||||
| AFP Provida | -20,94% | -15,57% | -9,10% | 0,66% | 8,73% | ||||||
| AFP UNO | -21,75% | -16,56% | -10,12% | -0,53% | 6,67% | ||||||
| Rent. promedio Sistema | -20,81% | -15,82% | -9,21% | 0,63% | 7,83% |
En consecuencia, las AFP que obtuvieron los mejores resultados según su categoría fueron las siguientes:
- Fondos A: Planvital AFP presentó la menor pérdida, aunque su desempeño ha sido muy pobre.
- Fondos B: Planvital AFP también fue la AFP con menor pérdida en esta categoría.
- Fondos C: Una vez más, Planvital AFP se destaca al registrar una caída inferior al -9,21%, que fue el promedio de rentabilidad del sistema para esta categoría.
- Fondos D: Planvital AFP es la AFP con mayor rentabilidad en el mercado, con un 1,58%, superando ampliamente el promedio del sistema para esta categoría, que es del 0,63%.
- Fondos E: En el fondo más conservador, Provida AFP resulta ser la ganadora, alcanzando un 8,63%, casi un punto por encima del promedio del sistema.
También es importante destacar las rentabilidades más recientes por tipo de fondo:
| Dic. 2022 | Últ. 12 meses | Últ. 36 meses | Prom. anual | |
| Capital | -4,53% | -20,89% | -2,89% | 5,06% |
| Cuprum | -4,36% | -20,68% | -3,15% | 5,04% |
| Habitat | -4,50% | -20,85% | -3,07% | 5,13% |
| Modelo | -4,42% | -21,71% | -3,73% | – |
| Planvital | -4,36% | -20,946% | -2,99% | 4,74% |
| Provida | -4,32% | -20,94% | -3,04% | 5,05% |
| Uno | -4,34% | -21,75% | -3,90% | – |
| Rent. Prom. Sistema | -4,43% | -20,81% | -3,09% | 5,07% |
| Dic. 2022 | Últ. 12 meses | Últ. 36 meses | Prom. anual | |
| Capital | -3,04% | -15,54% | -2,13% | 4,44% |
| Cuprum | -2,88% | -15,60% | -2,42% | 4,45% |
| Habitat | -3,00% | -15,94% | -2,08% | 4,56% |
| Modelo | -3,05% | -17,18% | -3,07% | – |
| Planvital | -2,93% | -15,15% | -2,07% | 4,26% |
| Provida | -2,98% | -16,56% | -3,11% | – |
| Uno | -2,98% | -16,56% | -3,11% | – |
| Rent. Prom. Sistema | -2,95% | -15,82% | -2,29% | 4,42% |
| Dic. 2022 | Últ. 12 meses | Últ. 36 meses | Prom. anual | |
| Capital | -1,69% | -9,15% | -2,25% | 3,99% |
| Cuprum | -1,49% | -9,24% | -2,81% | 4,18% |
